बैंकों द्वारा निवेश
सरल शब्दों में, निवेश का अर्थ किसी संपत्ति को खरीदने के लिए धन का उपयोग करना है। बैंकों द्वारा निवेश का अर्थ है बाजार से प्रतिभूतियां खरीदने के लिए निधियों का नियोजन। बैंकर द्वारा निम्नलिखित प्रतिभूतियों को बाजार से खरीदा जाता है।
सरकारी प्रतिभूतियां:
सरकारी प्रतिभूतियां सबसे सुरक्षित प्रतिभूतियां हैं। इन प्रतिभूतियों से जुड़ा जोखिम लगभग लापरवाह है। इनकी गारंटी सरकार देती है। फंड जुटाने के लिए सरकार इन प्रतिभूतियों को जारी करती है। ये सरकार द्वारा जारी किए गए ऋण साधन हैं। भारत में इन प्रतिभूतियों को केंद्र सरकार और राज्य सरकार द्वारा जारी किया जाता है।
सरकारी प्रतिभूतियों के प्रकार
सरकारी प्रतिभूतियों को 4 प्रकारों में वर्गीकृत किया गया है। वो हैं
दिनांक जी-सेक।
ट्रेजरी बिल (टी-बिल),
नकद प्रबंधन बिल (सीएमबी), राज्य विकास ऋण (एसडीएल)।
दिनांकित जी-सेक
ये लॉन्ग टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट हैं। इसकी अवधि 5 से 40 वर्ष तक होती है। इन प्रतिभूतियों में बैंकों को एसएलआर के रूप में रखा जाता है।
उदाहरण के लिए
7.17% जीएस 2031 मतलब
कूपन:
अंकित मूल्य पर 7.17% भुगतान किया गया।
जारीकर्ता का नाम: भारत सरकार।
जारी करने की तिथि: 7 मई, 2021।
परिपक्वता 7 मई, 2031 है।
कूपन भुगतान तिथियां:
अर्धवार्षिक (नवंबर 07 और मई 07) हर साल।
निर्गम/बिक्री की न्यूनतम राशि: ₹10,000
ये इंस्ट्रूमेंट फिक्स्ड रेट या फ्लोटिंग रेट वाले होते हैं। इसे कूपन रेट कहते हैं।
ब्याज के रूप में अर्ध-वार्षिक आधार पर भुगतान किए गए लिखत के अंकित मूल्य पर लागू कूपन दर।
सरकार 9 विभिन्न प्रकार की सरकारी प्रतिभूतियां जारी करती है। वो हैं
निश्चित दर बांड Bond
फ्लोटिंग रेट बांड
पूंजी अनुक्रमित बांड
मुद्रास्फीति-अनुक्रमित बांड
कॉल/पुट विकल्प के साथ बांड
विशेष प्रतिभूति
स्ट्रिप्स
सॉवरेन गोल्ड बांड
75% बचत (कर योग्य) बांड, 2018।
ट्रेजरी बिल
ये बिल केंद्र सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं। ये शॉर्ट टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट हैं। ट्रेजरी बिल की परिपक्वता अवधि 1 वर्ष से कम है। ट्रेजरी बिल विभिन्न परिपक्वता अवधि के साथ जारी किए जाते हैं
९१ दिन,
१८१ दिन,
364 दिन।
ट्रेजरी बिल को जीरो कूपन सिक्योरिटीज के रूप में जाना जाता है। ये छूट मूल्य पर जारी किए जाते हैं और अंकित मूल्य पर भुनाए जाते हैं।
ट्रेजरी बिल उदाहरण:
91 दिनों के ट्रेजरी बिल का अंकित मूल्य 100 है।
इसे 98 पर जारी किया जा सकता है।
2 की छूट के साथ।
इसे 100 के अंकित मूल्य पर भुनाया जाएगा।
नकद प्रबंधन बिल (सीएमबी)
केंद्र सरकार और भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा वर्ष 2010 में पेश किए गए नकद प्रबंधन बिल। ये काफी हद तक ट्रेजरी बिल के समान हैं।
राज्य विकास ऋण (एसडीएल)
ये दिनांकित जी-सेक के समान प्रतिभूतियां हैं। अंतर केवल केंद्र सरकार द्वारा जारी जी-सेक का है। एसडीएल राज्य सरकारों द्वारा जारी किए जाते हैं।
अर्ध-सरकारी प्रतिभूतियाँ:
अर्ध-सरकारी प्रतिभूतियाँ अर्ध-सरकारी द्वारा जारी की जाती हैं। इन प्रतिभूतियों में जैसे संगठनों द्वारा जारी प्रतिभूतियां शामिल हैं
नगर निगम,
राज्य वित्तीय संस्थान।
अर्ध-सरकारी प्रतिभूतियों में शामिल डिबेंचर या बांड।
औद्योगिक प्रतिभूतियां:
औद्योगिक/व्यावसायिक संस्थाओं द्वारा जारी औद्योगिक प्रतिभूतियां।
बैंक अपने फंड का एक छोटा प्रतिशत इन औद्योगिक संस्थाओं द्वारा जारी किए गए शेयरों और डिबेंचर में निवेश करते हैं।
इन प्रतिभूतियों के अलावा, बैंक राशि का निवेश करते हैं
सावधि जमा:
बैंक अन्य बैंकों के साथ सावधि जमा करते हैं।
म्यूचुअल फंड्स:
अतिरिक्त फंड बैंक छोटी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं। जब भी आवश्यकता होती है वे म्यूचुअल फंड को भुनाते हैं।
विभिन्न वित्तीय संस्थानों की इकाइयाँ और पूंजी।
निष्कर्ष
बैंकर सरकारी और अर्ध-सरकारी प्रतिभूतियों के पक्ष में एक उल्लेखनीय वरीयता देता है। सरकारी प्रतिभूतियां निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम कारक को संतुलित करने में मदद करती हैं।
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